С эвакуацией Пскова губернский центр был вновь перенесен в Великие Луки.

В Псков первыми вступили белоэстонские части, несколько позже подошел отряд Булак-Балаховича. В городе начался белый террор.

Ежедневно десятки людей арестовывали. Из тюрьмы их приводили на Сенную площадь, где вешали на фонарных столбах. Иногда на одном столбе казнили сразу двоих. Арку, через которую проводили узников, народ назвал «аркой смерти». Площадь, где ежедневно совершались казни, позже была названа площадью Жертв Революции.

Трудящееся население Пскова голодало, зато процветал «черный рынок>>, на котором царила безудержная спекуляция. Промышленные предприятия закрывались, их имущество расхищалось белогвардейцами. Крестьяне окрестных деревень подвергались грабежу, многие деревни были сожжены.

Заняв Псков, белые безуспешно пытались захватить Остров и Порхов. Им противостояли части 10-й дивизии, пополненные коммунистами из Псковского коммунистического батальона, вошедшего в это время в состав частей особого назначения (ЧОН). Пополнение значительно укрепило ряды красноармейцев, подняло их дух; коммунисты проводили в частях большую политическую работу.

В середине августа 1919 года части 10-й дивизии перешли в наступление на Псков. Несмотря на ожесточенные контратаки противника, наши войска шаг за шагом продвигались к городу.

Среди солдат белоэстонских частей политотдел дивизии вел агитационную работу, распространял большое количество листовок. «Идите нам навстречу, и да восторжествует власть пролетариата во всем мире!»—говорилось в одной из листовок.

Агитация давала определенные результаты: среди солдат падала дисциплина, были случаи, когда они отказывались выполнять приказы офицеров.

На подступах к Пскову упорные бои завязались южнее железной дороги Псков — Порхов, на левом берегу реки Великой и вдоль железнодорожной линии Псков — Остров. В боях за переправу через реку Череху отличились советские эстонские части. Саперы 5-го Эстонского коммунистического полка под ураганным огнем противника навели плавучий мост, обеспечив переправу наших частей.

Сломив сопротивление противника у железнодорожной станции Псков, захватив пулемет и около 100 пленных, части 10-й дивизии подошли к Крестам. После ожесточенного боя у юго-западной части города наши войска ранним утром 26 августа вступили в Псков. Первыми вошли в город красноармейцы 87-го и 88-го полков, бойцы Псковского коммунистического батальона особого назначения. Во время занятия Пскова было захвачено 7 пулеметов, более 200 пленных.

В передовой, посвященной освобождению Пскова, газета «Псковский набат» писала: «26/VIII в 5 час. 45 м. утра после ожесточенных боев нашими красными войсками занят г. Псков. Наголову разбитые белогвардейские банды, или, вернее, остатки их, в паническом бегстве спасают свои продажные шкуры и сам «батька» Балахович еле унес буйную голову. Нет более белого Пскова, а в Красном Пскове нет места предателям дела рабочих» .

Оставляя Псков, белогвардейцы вывели из строя завод «Металлист» и другие предприятия.

Советское правительство отпустило на восстановление народного хозяйства города н губернии 1 миллион рублей.

Трудящиеся Пскова принимали активное участие в коммунистических субботниках, сыгравших важную роль в восстановлении деятельности заводов и железнодорожного транспорта. К осени 1919 года вновь вошел в строй завод «Металлист», изготовлявший сельскохозяйственные орудия и инвентарь.